1) Les bases de l'investissement
Dans cet article, vous allez apprendre les bases de l’investissement. L’article aborde un large panel de thématiques intéressantes à comprendre et à implémenter.
Une croyance très rependue est que la finance et l’investissement est réservé aux experts. Il faut avoir fait de longues études, sortir des meilleurs écoles pour réussir.
Hors cette croyance limitante est complétement erroné ! Vous n’avez pas besoin d’avoir un diplôme de super-héros de la finance ni d’un QI supérieur à 140 pour réussir dans le domaine de l’investissement.
En réalité les clés sont la patience, la persévérance et surtout une bonne méthode. Sur ce blog, je traite surtout de la méthode et je vous donne quelques clés pour maîtriser ce qui est maîtrisable, c’est à dire vous même !
En réalité, même avec des connaissances basiques si vous avez une bonne méthode et une vision à long terme vous allez pouvoir obtenir des résultats exceptionnels. Et je ne vous parle pas d’un rendement de 2% par an ! Vous avez le potentiel de devenir millionnaire, et même plus si affinité en étant stratège et patient.
L’investissement en bourse, en immobilier ou le business sont tout autant de leviers que vous pouvez utiliser à votre avantage pour augmenter significativement vos revenus, vous construire un patrimoine et accéder un jour au Saint Graal : la liberté financière.
Quelques mots sur la liberté financière
La recherche de la liberté financière est un phénomène de société qui s’est accentué à la suite de la crise de 2008. Un manque d’emplois, la multiplication des contrats précaires et une baisse de probable de la retraite ont fait prendre conscience que le salariat est un statut précaire.
- Pas de pouvoir de décision sur le maintien de l’emploi
- Obéissance via un contrat de travail.
Pour un individu, être libre financièrement est le fait d’avoir une relation au travail qui est perçue comme libre et d’avoir placé l’argent au service de sa vie plutôt que l’inverse. Si vous voulez aller plus loin sur la thématique de la liberté financière, je vous conseil quelques excellents ouvrage qui couvrent bien le sujet.
2) Pourquoi il faut maîtriser l'investissement ?
A travers mon blog, vous allez découvrir ou redécouvrir l’univers de l’investissement.
Mon approche se concentre sur les marchés financiers car c’est mon cœur de métier et d’expertise mais l’univers de l’investissement est infini ! La chose la plus importante est de se former sérieusement car investir est une décision à prendre au sérieux et qui vous implique à long terme.
patrimoine.store va vous permettre de découvrir gratuitement les meilleurs stratégies boursières à mettre en œuvre et les principes à respecter pour avoir des résultats sur le long terme.
En vous référant à mes articles vous bénéficiez d’une méthodologie clé en main qui vous permettra d’éviter les grands pièges et de partir sur les bonnes bases. Historiquement, la bourse a été le placement le plus rentable de tous les temps. Le S&P 500 a eu une performance annualisée de 9,6% sur plus de 120 ans.
La démocratisation des produits d’investissement permet aujourd’hui aux particulier d’investir de manière sécurisée, diversifiée et à moindre frais. Il serait dommage de ne pas en profiter.
Sur les marchés financiers, vous allez rencontrer et être en compétition avec des investisseurs particuliers mais surtout avec des établissements financiers et des banques. C’est pourquoi se former est très important.
Adopter une méthodologie qui a fait ses preuves sur la durée est un impératif pour la survie et la valorisation de votre patrimoine.
Vous allez forcément faire des erreurs. Ces erreurs sont nécessaires pour vous faire progresser.
Cependant, en matière d’investissement les erreurs peuvent vous être fatales car elles peuvent réduire à néant votre patrimoine. Et là impossible de revenir en arrière. C’est pourquoi si vous voulez éviter de faire des erreurs, il faut dès à présent adopter les bons réflexes et la bonne approche.
3) Une introduction à l'investissement en actions
Je vais certainement enfoncer des portes ouvertes pour certains, mais je vous donne un rappel de ce qu’est une action et la bourse.
La bourse permet à n’importe quel investisseur de détenir un morceau des plus grandes entreprises du monde. En devenant actionnaire d’Apple, vous profitez de l’évolution de ses ventes, de ses bénéfices, de sa vision stratégique et de l’évolution son cours de bourse.
Devenir actionnaire revient à acheter une action ou autrement dit une partie d’une entreprise. Vous en devenez propriétaire et vous avec un droit de regard et de décision sur ses activités, sa stratégie et son management.
Si l’entreprise suscite de l’intérêt auprès d’autres investisseurs, votre entreprise et votre investissement va prendre de la valeur.
- Il y a plus d’acheteurs que de vendeurs, votre investissement va gagner de la valeur.
- Il y a plus de vendeurs que d’acheteurs, votre investissement va perdre de la valeur.
Les entreprises, les états émettent des titres de propriété, des actions et des titres de dette, des obligations pour se financer pour moins cher qu’auprès des financeurs traditionnels (banques).
Cependant, pour des investisseurs particuliers investir dans des actions individuelles peut s’avérer risqué voir dangereux. Sélectionner des entreprise est un métier de vrai professionnels et même eux ne sont pas forcément performants comme nous allons le voir.
En effet, plusieurs études très sérieuses ont montré que plus de 90% des gestionnaires actifs sont incapables de battre la performance des indices sur le long terme.
Pourtant il serait facile de croire l’inverse : ils sont bardés de diplômes d’écoles prestigieuses, travaillent pour les plus grands fonds de la planète.
Même avec toutes ces compétences, ils n’arrivent pas à battre les indices à long terme. Et c’est une excellente nouvelle pour les investisseurs comme vous et moi.
Un investisseur sans connaissances, qui n’a pas fait d’études de finance ou de gestion de patrimoine peut faire mieux que 90% des meilleurs gérants en achetant tout simplement un indice !
4) Un particulier peut-il battre les indices ?
Pourquoi ces investisseurs chevronnés et bardé de diplômes n’arrivent-ils pas à surperformer les indices à long terme ?
En fait la réponse est plutôt simple, réaliser une performance supérieure à un indice comme le CAC40 ou le S&P500 par exemple est compliqué. La théorie moderne du portefeuille qui a été développée par Harry Markowitz dans les années 1950 explique la chose suivante :
- Il est pratiquement impossible pour un individu de faire une performance supérieure à celle d’un indice en sélectionnant lui même des actions individuelle.
- Aucune combinaisons d’actions individuelles n’est capable de battre les indices en terme de rapport rendement – risques.
En plus de ça, créer soi même son portefeuilles d’actions est chronophage, énergivore et vous demande d’avoir un suivi actif. Il faut :
- Analyser la stratégie de croissance de l’entreprise
- Analyser les financiers
- Se projeter à long terme
- Lire les rapports annuels
- Subir parfois de mauvais dirigeants, de mauvais stratégies etc…
Toute cette dépense d’énergie pour un résultat qui a 9 chances sur 10 moins bon que l’achat d’un indice.
Pour avoir le meilleur rapport rendement – risques possible la chose la plus intéressante à faire est d’acheter et de conserver passivement un indice de marché.
En achetant par exemple l’indice du S&P 500, vous achetez directement les 500 actions qui le constituent, c’est à dire Apple, Amazon, Google, Facebook et ainsi de suite.
En achetant un indice, vous allez être extrêmement bien diversifié en terme de secteur d’activité. Vous verrez plus loin que la diversification est extrêmement importante pour réduire votre risque.
A travers un indice sur le S&P500, vous allez posséder des entreprises de croissance comme les entreprises technologiques mais aussi des entreprises plus traditionnelles comme McDonald, Coca Cola, JP Morgan ou Pfizer.
En achetant un indice comme le S&P500 vous mettez toutes les chances de votre côté car vous serez bien diversifié.
5) Diversifier pour optimiser le rendement de son portefeuille
La théorie développée par Harry Markowitz expose comment des investisseurs rationnels utilisent la diversification afin d’optimiser leur portefeuille et quel devrait être le prix d’un actifs étant donné son risque par rapport au risque moyen du marché.
Une chance pour nous, acheter directement un indice aujourd’hui n’a jamais été aussi simple et aussi peu couteux. Malheureusement, très peu de particuliers investissent passivement à travers des indices.
De nombreux gérants vont vous proposer à travers des OPCVM ou des supports d’assurance vie une gestion similaire à celle qui vous est présentée sur patrimoine.store. Pour leurs services, vous pouvez compter sur eux pour vous facturer des frais de gestion de 1% à 2% par an. Ce qui a première vue ne représente rien est en réalité énorme à long terme.
Une étude réalisée par VANGUARD, qui est le plus gros émetteur d’ETF (supports qui permettent d’acheter facilement et à faible coût des indices) démontre la chose suivante sur 25 ans :
- Avec des frais de gestion annuels de 2% par an
- Avec une performance annualisée de 6% par an
Les frais de gestion de 2% auront détruit 50% de votre performance. Autrement dit, ces 50% ne font pas dans votre poche mais dans celle de votre banquier. C’est votre argent et vous avez pris tous les risques. Il n’a pris aucun risque, pourtant il récupère 50% de votre performance !
Et il a toutes les chance d’avoir une performance inférieure à celle d’un indice !
Aujourd’hui vous pouvez bénéficier auprès de votre courtier (Boursorama, Degiro etc…) des meilleurs produits pour acheter des indices à des prix qui défient toute concurrence.
Les ETF (Exchange Traded Fund)sont proposés avec des frais de gestion annuels entre 0,1% et 0,3% par an. A long terme ça fait une sacré différence.
Quelques mots sur les ETF
Les ETF permettent aux investisseurs de profiter directement de la croissance d’un marché en répliquant à la perfection la performance d’un indice comme le S&P500 ou le CAC40.
Historiquement et sur 120 ans, la performance annualisée du S&P500 a été de 9,6% (hors inflation).
L’ETF est un support d’investissement bénéficiant de frais réduits par rapport aux OPCVM classiques ce qui explique leur succès planétaire. La composition des ETF est publiée en toute transparence sur le site des émetteurs. A mon sens les meilleurs émetteurs accessibles en France sont Amundi et Lyxor.
En investissant simplement à travers des ETF et en ayant une approche diversifiée à travers plusieurs classes d’actifs, à long terme avec de la régularité vous avez toutes les chances de réussir. Croyez en vous, prenez votre temps et formez vous !
6) Faut il être un investisseur ou un spéculateur ?
Si vous êtes du milieu et que vous connaissez Jim Cramer, cette citation peut vous faire sourire ;). Mais il y a une grande part de vrai !
En matière d’investissement, la sueur et la douleur ne garantissent pas le succès, loin de là. Les vertus du travail, si elles sont mal utilisées, peuvent devenir des handicaps. L’inaction et rester passif est souvent la meilleur chose à faire dans le domaine de l’investissement. A long terme les stratégies passives ont bien souvent surperformé les stratégies actives.
Maîtriser dès aujourd’hui la différence entre le comportement de l’investisseur et celui du spéculateur est essentiel pour votre réussite et votre survie à long terme sur les marchés financiers. J’en parle souvent, rester investi passivement à long terme donne des résultats bluffant grâce à la magie des intérêts composés. Ces grâce à ce grand principe que Warren Buffet à construit son immense fortune.
Ce n’est pas la partie plus sexy de mais comprendre la différence entre ces deux approche est une étape nécessaire pour vous éviter de faire de grosses erreurs qu’il sera compliqué à rattraper.
Faire la différence entre investisseur et spéculateur.
Mon objectif avec cet article est de vous faire comprendre qu’être un spéculateur n’est pas viable à long terme. Certes vous pouvez faire quelques bons coup à court terme mais si votre objectif est d’améliorer vos revenus, faire fructifier votre épargne et accéder à la liberté financière : vous devez agir comme un investisseur stratège et avoir une vision à long terme (5, 10, 20 ans et plus). Vous libérer votre votre instinct naturel de spéculateur va vous permettre d’investir sereinement, de ne pas paniquer à la moindre baisse du marché et surtout de profiter de l’incroyable pouvoir des intérêts composés.
Ce n’est pas parce que le marché est liquide (vous pouvez acheter et vendre dans l’instant n’importe quelle action) que vous devez trader de manière active. Un patrimoine se construit à long terme et pas sur un gros coup en bourse avec un levier de x20. En vous comportant comme un joueur de casino vous risquez surtout de vous ruiner !
• Un spéculateur suit la tendance du marché il décide de placer son argent avec une vision à court terme.
• Un investisseur est passif et décide avec une vision à long terme.
Les exemples de mauvaise spéculation sont nombreux :
• Spéculer alors que l’on croit investir.
• Spéculer alors que l’on n’a ni les connaissances ni les capacités pour le faire.
• Mettre plus de capital dans un placement spéculatif qu’on ne peut se permettre d’en perdre
Spéculer est envoûtant et amusant. Si vous voulez vous y aventurer, ne placez qu’une (très) petite fraction de votre capital. La spéculation doit être complémentaire à votre stratégie d’investissement (et non l’inverse!).
En effet, il y a de fortes chances pour que la spéculation ne vous enrichisse pas. Au contraire, elle risque de vous faire perdre un temps précieux dans la constitution de votre patrimoine. Évitez d’être un spéculateur et vous vous éviterez des tracas, de la perte de temps et de capital. Au plus long vous resterez investi sur des actifs de qualité, au plus les intérêts composés joueront en votre faveur.
En bouse comme sur la route, soyez assurés que Vitesse = Danger (a moins d’être un pilote de formule 1 ;))
N’agissez pas comme un joueur de casino et adoptez une approche d’investisseur passif, diversifié avec une approche à long-terme et je peux vous garantir que vous obtiendrez sur la durée des résultats. Apprenez la patience, la discipline, la diversification et apprenez à ignorer le bruit permanent des marchés boursiers.
